24년 3월 21일 : 뉴욕 금융시장의 큰 변화와 마이크론의 AI 시대 도래
2024년 3월 20일, 뉴욕 금융시장은 오후 2시의 큰 발표를 앞두고 조용하면서도 긴장된 분위기에 휩싸여 있었습니다. 모든 시선은 미국 중앙은행(Fed)이 발표할 연방공개시장위원회(FOMC)의 결정에 집중되어 있었습니다.
오후 2시까지 S&P 500 지수는 0.07% 하락했고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 1.5bp 상승하는 등, 투자자들은 Fed의 홈페이지에 게시된 점도표(dot plot)를 주목하며 기대와 우려 속에서 대기하고 있었습니다.
금리 인하 기대, 시장의 반응
월스트리트의 2024년의 기준금리 전망치는 4.625%로 유지되었습니다. 이는 올해 말까지 25bp씩 세 차례의 인하를 예상하고 있다는 것이며, 이는 투자자들에게 안도의 숨을 내쉬게 만든 소식이었습니다. Fed는 또한 장기 중립 금리 추정치를 2.5%에서 2.6%로 상향 조정하며, 경제 성장률, 인플레이션 전망치를 상향 조정하고 실업률 전망치를 하향 조정하는 등 긍정적인 경제 전망을 제시했습니다.
대신 2025년 말 기준금리 중간값은 3.625%에서 3.875%로 올랐습니다. 올해 인하 횟수 세 차례는 유지했지만, 내년 인하 횟수를 한 차례 줄인 것이죠. 의미가 없진 않지만, 내년 일은 아무도 모릅니다. 월가는 크게 신경 쓰지 않았습니다.
이러한 기대가 유지되면서, 주식 시장은 상승세를 보였고 국채 2년물 수익률은 하락했습니다. 그러나 10년물 국채 수익률은 상승세를 보이며 시장의 복잡한 반응을 나타냈습니다.
연준, 금리 인하 가능성 열어두다
FOMC는 만장일치로 기준금리를 5.25%-5.5%로 유지하기로 결정했습니다. 성명서에서 중요한 문구, “위원회는 인플레이션이 2%를 향해 지속해서 움직일 것이란 더 큰 확신을 얻을 때까지 금리를 낮추는 게 적절하지 않으리라고 예상한다,”가 반복됐습니다. 이에 대해 투자자들과 전문가들은 성장률과 인플레이션 전망치 상향 조정 속에 세 차례의 금리 인하 전망 유지에 대한 의문을 제기했습니다.
제롬 파월 의장은 기자회견에서 인플레이션을 2% 목표로 되돌리기 위한 Fed의 노력을 강조하며, “시간이 흐름에 따라” 인플레이션 목표 달성을 위해 필요하다면 단기적으로 높은 인플레이션을 감내할 수 있다고 언급했습니다. 그는 최근 물가 상승에 대해 일부 계절적 영향이 있을 수 있음을 시사하며, 인플레이션이 점진적으로 하락하고 있지만 불규칙할 수 있다고 설명했습니다.
파월 의장의 발언 이후, S&P500 지수는 반등하여 사상 최고치를 기록했습니다. 그는 금리 인하와 관련하여, 가능성을 열어두며, 특히 노동 시장의 하방 위험에 주의를 기울이고 있다고 언급했습니다. 또한, 중립 금리 상승과 노동 시장의 강세가 금리 인하 결정에 큰 영향을 주지 않을 것임을 시사했습니다.
양적 긴축(QT)에 대해서는, 대차대조표 감축 속도를 “꽤 빨리” 줄이는 것이 적절하다는 위원회의 일반적인 생각을 밝혔으며, 이는 QT의 빠른 종료를 의미하지 않음을 강조했습니다.
이번 발표 후, 다우지수는 1.03%, S&P500은 0.89%, 나스닥은 1.25% 상승했습니다. 러셀2000 지수는 1.92% 상승하는 등 시장 전반에 걸쳐 긍정적인 반응을 보였습니다. 미 국채 2년물 금리는 8.8bp 하락했고, 10년물 수익률은 2.1bp 내렸습니다. 또한, 6월 금리 인하 확률은 77%로 상승했습니다.
Fed의 발표와 파월 의장의 발언은 시장에 긍정적인 영향을 미쳤으며, 금리 인하 전망 유지는 시장의 상승세를 이끌었습니다. 전문가들은 Fed가 인플레이션의 장기적인 추세를 주시하며 적절한 시기에 금리를 인하할 준비가 되어 있음을 시사했습니다.
마이크론, AI 시대의 수혜자로 떠오르다
특히 주목할 만한 소식은 마이크론 테크놀로지의 발표였습니다. 2분기 흑자 전환과 함께 AI 붐에 힘입어 향후 수년간 반도체 업계에 주어진 커다란 기회의 최대 수혜자 중 하나가 될 것이라는 전망은 투자자들에게 큰 흥미를 끌었습니다. 마이크론의 주당순이익(EPS)은 0.42달러로 예상을 상회했으며, 매출과 영업이익 역시 예상치를 크게 웃돌아 시장의 기대를 뛰어넘는 성과를 보여주었습니다. 3분기 매출 예상치도 시장의 예상을 넘어서며, 마이크론의 성장세와 잠재력을 다시 한번 확인시켜 주었습니다.
이러한 긍정적인 발표와 전망에 힘입어, 마이크론 주가는 정규장에서 2.39% 상승한 데 이어, 시간 외 거래에서는 15% 이상 급등하는 모습을 보였습니다. 이는 마이크론이 AI 기술 발전의 최전선에서 큰 역할을 할 준비가 되어 있음을 시장이 긍정적으로 평가한 결과입니다.
결론: 뉴욕 금융시장과 마이크론의 새로운 장을 열다
2024년 3월 20일, 뉴욕 금융시장은 Fed의 결정과 제롬 파월 의장의 발언을 통해 새로운 기대감을 품었습니다. 금리 인하의 가능성과 경제 성장에 대한 긍정적인 전망이 시장에 안도감을 주었으며, 특히 마이크론의 성공적인 실적 발표와 AI 분야에서의 성장 전망은 반도체 산업과 투자자들에게 새로운 희망을 안겨주었습니다. 마이크론이 AI 시대의 도래와 함께 반도체 산업의 수혜자로 떠오르면서, 이 회사와 관련 산업의 미래가 한층 더 밝아지고 있습니다.
